“2023年砂石产量、价格持续下滑，人均砂石产量12.4吨/人，较2022年下降3.3%。部分砂石企业净利润出现不同程度下滑，甚至亏损。我国砂石工业已从增量扩张进入存量提质增效和增量结构调整并重的发展新阶段。”今年1月中国砂石协会编制的《2023年中国砂石行业运行报告》（以下简称《报告》）也印证了这一判断。该《报告》特别指出，2024年我国砂石行业或将迎来“洗牌年”。

 

 

       量价齐跌 “拐点”成为必然

 

       狂欢散尽，留下一地鸡毛。与前几年火红的场景相比，2023年我国砂石行业随着“拐点”出现，正式开启了量价齐跌的下行通道，并在短短半年时间价格就回到了4年来的最低水平。

 

      《报告》显示，2023年，全国砂石产量168.35亿吨，较去年下降3.35%。我国砂石行业之所以产量总体下降，关键在于需求端与供应端的严重失衡。在供给端方面，随着国家多部门政策文件陆续发布，近年来国内投资砂石骨料项目热情高涨，不少大型央企、国企和地方平台公司陆续布局砂石骨料业务，有力推动砂石工业规模化绿色发展，特别是沿江沿海区域砂石产能陆续释放，全国砂石产能过剩风险已初步显现，市场处于供大于求的状态。而与此形成鲜明对比的是，需求端却在萎缩。由于砂石最大的用户房地产投资还在探底，虽然基建投资持续发力，但基建对砂石市场的拉动作用有限，整体来看砂石有效需求明显不足。

 

 

       2023年，随着我国砂石供大于求矛盾显现，砂石行业由卖方市场转入买方市场，砂石价格开始“跌跌不休”。《报告》显示，我国砂石价格整体呈下降趋势，已跌至近4年来最低水平。2023年12月，全国砂石综合均价为105元/吨，较2023年1月下降2.7%，其中，12月机制砂均价94元/吨、天然砂均价132元/吨、碎石均价90元/吨，分别比年初下降4.3%、1.4%和3%，沿江城市砂石价格110元/吨、沿海城市砂石价格为106元/吨，较年初分别下跌1.3%、1%。

 

       《报告》分析，2023年12月，从全国19个重点城市砂石市场价格变化情况来看，上海和南宁、南京、南昌4个城市砂石价格较年初出现上涨，其中南宁涨幅最大，为16%；天津、重庆和广州等15个城市砂石价格出现下跌，其中贵阳、武汉和天津跌幅超过10%，长沙、海口、福州、郑州、昆明、杭州、西安、济南、合肥和重庆跌幅在1%-10%之间，广州、成都跌幅在1%以内。

 

 

数据来源：中国砂石协会大数据中心

 

         渐归理性 矿权交易降温

 

        2023年，砂石企业矿权竞拍趋于理性，流拍、终止、中止现象时有发生。全国新增915宗砂石矿权（已成交），其中新疆新设砂石矿权数量最多，为240宗；建筑用砂、建筑石料用灰岩两类矿种矿权数量最多；新设砂石矿权中，超大型、大型砂石矿权占比较2022年有所提升，中型、小型砂石矿权占比下降。新设砂石矿权中，资源储量大于1000万吨的超大型砂石矿权、资源储量在500万-1000万吨之间的大型砂石矿权，占比分别提升至43%、20%，占比均较2022年有所提升。另外，资源储量在100万-500万吨之间的中型砂石矿权占比为26%；资源储量在100万吨以下的小型砂石矿权占比为10%，中型、小型砂石矿权占比均较2022年有所下降。

 

       随着砂石行业渐归理性，砂石矿权成交价也应声而落。《报告》显示，2023年，在新增砂石矿权出让成交价方面，江苏新设砂石采矿权出让成交均价为23.5元/吨，价格居全国首位，而甘肃、云南、吉林、辽宁、贵州新设砂石采矿权出让成交均价在1元/吨以内。

 

      《报告》还显示，截至2022年底，我国有效期内砂石矿权11039个，其中，贵州、云南砂石矿山数量最多，分别为1653个、1089个；新疆、四川、广西、内蒙古砂石矿山数量为500-1000个；山西、江西、黑龙江、广东、甘肃、重庆、湖北砂石矿山数量为300-500个；湖南、吉林、福建、浙江、陕西、河北、河南、山东、辽宁、安徽、青海砂石矿山数量为100-300个；宁夏、西藏、海南、安徽、江苏砂石矿山数量均在100个以内。从砂石矿山企业性质来看，国有企业（含央企）393个，民营企业最多为10459个，其他类型企业115个，外商（含港澳台）企业72个；从矿区面积来看，0.1平方公里以下砂石矿权数量最多，为5476个，0.1-1平方公里砂石矿权5021个，1-10平方公里砂石矿权539个，10平方公里以上砂石矿权3个；从矿权期限来看，有效期在10年以内的砂石矿权数量最多，为9950个，10-20年之间的砂石矿权797个，20-30年之间的砂石矿权292个。

 

 

       《报告》特别指出，随着近年来国际国内经济形势的变化和我国房地产政策调整的影响，房地产市场持续探底，对砂石行业也造成较大影响，砂石企业收入、利润下滑明显，部分企业出现亏损，甚至破产清算。同时，央企国企民企加速砂石业务整合和布局。华润水泥与中建西部建设聚焦水泥、骨料等业务，签署战略合作框架协议，中国建材与中国电建、中国能建官宣合作，三家砂石储量合计超110亿吨，年产能超7亿吨；海螺集团、诚源集团进行了跨体制的“双向奔赴”，围绕骨料、水泥等建材产品，通过整合赋能实现协同发展。面对当前“需求不足，量价齐跌”的砂石市场，强强联合，或将改变未来市场竞争格局。

 

        竞争加剧 行业洗牌加速

 

         2024年砂石行业投资增速相较2023年将放缓，随着产能过剩、价格探底、技术迭代，行业新旧动能转化及落后产能出清加快，竞争持续加剧。

 

       《报告》指出，2024年或将迎来砂石行业“洗牌年”，随着中国电建、中国能建、中国建材、华新水泥等大型企业多个千万吨级绿色砂石项目优质产能释放，必将对区域市场特别是长江流域、粤港澳大湾区、长三角、海南等地加快砂石行业智能化、绿色化、规模化转型升级进程。

 

         但从长远来看，砂石行业在全球层面还有比较大的增长空间，在国内也有一定的增长空间。砂石行业面临的产能过剩属于结构性、阶段性过剩，对于高品质砂石骨料来说仍然是一片蓝海，砂石行业持续加速低端产能、落后产品出清速度，为行业走向健康发展提供助动力。

 

 

        《报告》预计，2024年，我国砂石市场将维持目前供大于求的市场竞争态势，砂石需求在基建投资稳步增长以及房地产投资降幅缩小的情况下，或将出现需求小幅提升，综合新增产能的陆续释放，砂石价格将持续下滑，逐渐回落到合理价格区间。在供给端，砂石供应保持平稳，供应充足。目前我国砂石整体处于供大于求的市场环境，同时，近两年来我国新设矿权数量增长明显，新增产能必然会加大产能过剩的风险。在这样的市场环境下，砂石供给将更多取决于砂石需求的变化。在需求端，需求小幅提升。基建方面，中央经济工作会议强调2024年经济工作要“稳中求进、以进促稳、先立后破”，基建投资有望成为2024年稳增长的重要发力点，同时投资资金将较为充足，预计，2024年基建投资将稳步增长，仍然是砂石需求的重要支撑；房地产方面，2024年房地产宽松政策或将持续落地，房企融资环境预计将进一步改善，“三大工程”建设的配套措施有望加速落地，但整体来看，2024年房地产市场仍然面临调整压力，房地产投资降幅或将收窄，但仍不能成为砂石需求提升的有力支撑。